第一章  總    則

第一條  為充分發(fā)揮財(cái)政資金引導(dǎo)、放大等杠桿作用，提高財(cái)政資金使用效益，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，根據(jù)有關(guān)法規(guī)政策規(guī)定，結(jié)合我市實(shí)際，制定本辦法。

第二條  本辦法所稱政府投資引導(dǎo)基金（以下簡稱引導(dǎo)基金），是由合肥市政府安排設(shè)立并按照市場化方式運(yùn)作的政策性資金，體現(xiàn)政府引導(dǎo)扶持職能，主要用于引導(dǎo)社會資本投向我市主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)優(yōu)質(zhì)資本、項(xiàng)目、技術(shù)和人才向合肥集聚。

第三條  根據(jù)支持方向的不同，引導(dǎo)基金分為創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金。創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金主要用于引導(dǎo)社會資本向初創(chuàng)期、成長期中小企業(yè)投資，特別鼓勵(lì)投資處于種子期、起步期的初創(chuàng)期企業(yè)。產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金主要用于引導(dǎo)社會資本投向符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級方向的行業(yè)和企業(yè)。

第四條  市政府指定市屬國有企業(yè)作為引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)（以下簡稱管理機(jī)構(gòu)），并設(shè)立合肥市引導(dǎo)基金管理委員會（以下簡稱管委會），作為引導(dǎo)基金的最高決策和監(jiān)督機(jī)構(gòu)。管委會下設(shè)辦公室，辦公室設(shè)在市金融辦。

第二章  設(shè)立和管理

第五條  引導(dǎo)基金的資金主要來源于市財(cái)政預(yù)算安排和自身投資收益，還可適當(dāng)引入其他出資主體。引導(dǎo)基金納入公共財(cái)政考核評價(jià)體系。

第六條  市財(cái)政安排的引導(dǎo)基金在約定期滿后應(yīng)及時(shí)繳回財(cái)政。

第七條  管委會負(fù)責(zé)制定引導(dǎo)基金的管理規(guī)范，在此規(guī)范下授權(quán)引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)按市場化原則自主管理。管委會定期對引導(dǎo)基金管理情況進(jìn)行督導(dǎo)。

第八條  管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)日常投資運(yùn)作，其主要職責(zé)如下：

（一）對階段參股申請方進(jìn)行盡職調(diào)查并實(shí)施投資；

（二）對直接投資項(xiàng)目實(shí)施投資和日常管理；

（三）根據(jù)經(jīng)管委會批準(zhǔn)的增信類產(chǎn)品方案，負(fù)責(zé)項(xiàng)目實(shí)施和管理；

（四）實(shí)施經(jīng)市政府批準(zhǔn)的其他方式投資項(xiàng)目；

（五）對項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查并實(shí)施投資；

（六）對投資形成的相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)管理；

（七）監(jiān)督管理和適時(shí)檢查引導(dǎo)基金支持項(xiàng)目的實(shí)施情況，定期向管委會報(bào)告監(jiān)督檢查情況及其他重大事項(xiàng)，并對監(jiān)督檢查結(jié)果提出處理建議。

第三章  運(yùn)作模式

第九條  引導(dǎo)基金主要采取階段參股模式運(yùn)作，經(jīng)管委會批準(zhǔn)，引導(dǎo)基金可采取跟進(jìn)投資、直接投資、設(shè)立增信類產(chǎn)品和經(jīng)市政府同意的其他投資方式運(yùn)作。

第十條  階段參股

階段參股是指引導(dǎo)基金以參股方式引導(dǎo)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的運(yùn)作方式。

（一）創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)（以下簡稱參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)）主要向創(chuàng)業(yè)期中小企業(yè)投資，引導(dǎo)基金不以盈利為目的，并在約定的期限內(nèi)退出。

1.申請創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金階段參股的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)或創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)必須符合以下條件：

（1）在工商行政管理部門登記；

（2）有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級管理人員；

（3）有至少3個(gè)對創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例；

（4）管理和運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；

（5）按照國家企業(yè)財(cái)務(wù)、會計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會計(jì)核算辦法。

2.參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)資金規(guī)模最低為1億元，引導(dǎo)基金參股比例最高不超過25%。引導(dǎo)基金與支持對象的資金同比例到位，且不能成為第一大股東。

3.參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)及其管理機(jī)構(gòu)須注冊在合肥市。

4.參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：

（1）投資于在合肥登記注冊的中小企業(yè)的金額不得低于全部投資額的50%，其中，初創(chuàng)期企業(yè)的投資比例不得低于30%；

（2）投資對象僅限于未上市企業(yè)，但所投資的未上市企業(yè)上市后，參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)所持股份的未轉(zhuǎn)讓部分及其配售部分不在此限；

（3）原則上不得控股被投資企業(yè)；

（4）不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。

5.參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確下列事項(xiàng)：

（1）在有受讓方的情況下，引導(dǎo)基金可以隨時(shí)退出；

（2）參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的主發(fā)起人不先于引導(dǎo)基金退出；

6.自引導(dǎo)基金投入后3年內(nèi)轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為引導(dǎo)基金原始投資額；超過3年的，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為引導(dǎo)基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時(shí)中國人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的收益之和。參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)生清算，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，按合同約定，剩余財(cái)產(chǎn)首先清償引導(dǎo)基金。

7.引導(dǎo)基金參股設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)時(shí)，不得作為普通合伙人承擔(dān)無限責(zé)任，不得干預(yù)參股創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的日常運(yùn)作，若存在違法、違規(guī)和偏離政策導(dǎo)向情況，可按照合同約定行使一票否決權(quán)。

（二）產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金參股的投資機(jī)構(gòu)（以下簡稱參股投資機(jī)構(gòu)）主要投向符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級方向的行業(yè)和企業(yè)，引導(dǎo)基金與其他投資人同股同權(quán)。

1.申請產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金階段參股的投資機(jī)構(gòu)或投資管理機(jī)構(gòu)必須符合以下條件：

（1）在工商行政管理部門登記；

（2）有明確的投資領(lǐng)域；

（3）有至少3名具備5年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專職高級管理人員；

（4）有至少3個(gè)成功投資案例；

（5）管理和運(yùn)作規(guī)范，具有嚴(yán)格合理的投資決策程序和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；

（6）按照國家企業(yè)財(cái)務(wù)、會計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會計(jì)核算辦法。

2.參股投資機(jī)構(gòu)及其管理機(jī)構(gòu)須注冊在合肥市。

3.參股投資基金投資于合肥區(qū)域的資金規(guī)模原則上不低于引導(dǎo)基金規(guī)模的2倍。

4.參股投資機(jī)構(gòu)可通過股權(quán)、債權(quán)等多種方式進(jìn)行投資。

5.引導(dǎo)基金投資形成的股權(quán)退出價(jià)格按照市場化原則確定。

第十一條  跟進(jìn)投資

跟進(jìn)投資是指對創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導(dǎo)基金與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資。

1.跟進(jìn)投資項(xiàng)目須在合肥市辦理工商登記和稅務(wù)登記，且原則上應(yīng)投資于初創(chuàng)期企業(yè)。

2.引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資的投資價(jià)格與被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)（下稱共同投資的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)）的投資價(jià)格相同，投資規(guī)模不超過被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資規(guī)模的30%。

3.引導(dǎo)基金對單個(gè)企業(yè)原則上只進(jìn)行一次跟進(jìn)投資。

4.引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)委托共同投資的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)管理。引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與共同投資的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)簽訂《股權(quán)托管協(xié)議》，明確雙方的權(quán)利、義務(wù)、股權(quán)退出的條件等。

5.引導(dǎo)基金采用跟進(jìn)投資方式形成的股權(quán)一般在5年內(nèi)退出。共同投資的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)不得先于引導(dǎo)基金退出其在被投資企業(yè)的股權(quán)。

6.被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東購買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格可以按不低于引導(dǎo)基金原始投資額與按照轉(zhuǎn)讓時(shí)中國人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率計(jì)算的收益之和確定。同等條件下被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)有優(yōu)先受讓權(quán)。

被跟進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東之外的其他投資者購買引導(dǎo)基金跟進(jìn)投資形成的股權(quán)，按上述確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格的原則，以公開方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

7.管理機(jī)構(gòu)須事先約定引導(dǎo)基金的優(yōu)先清償權(quán)，創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)生清算時(shí)，按照法律程序清償債權(quán)人的債權(quán)后，剩余財(cái)產(chǎn)首先清償引導(dǎo)基金。

第十二條  直接投資

直接投資是指引導(dǎo)基金對符合我市產(chǎn)業(yè)政策的重大項(xiàng)目，可以直接對項(xiàng)目進(jìn)行投資，包括投資優(yōu)先股，投資方案須經(jīng)管委會批準(zhǔn)。

1.所投資的企業(yè)須在合肥市辦理工商登記和稅務(wù)登記。

2.符合我市產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或者是我市招商引資政策導(dǎo)則中所規(guī)定的新引進(jìn)外來投資工業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和農(nóng)業(yè)等大項(xiàng)目。

3.直接投資形成的股權(quán)退出價(jià)格原則上按照市場化原則確定，或者按照協(xié)議退出。

4.直接投資企業(yè)必須按照國家企業(yè)財(cái)務(wù)、會計(jì)制度規(guī)定，有健全的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度和會計(jì)核算辦法。

第十三條  增信類產(chǎn)品

增信類產(chǎn)品是指利用增信、再擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)冉鹑诟軛U，以降低中小微企業(yè)融資門檻和成本為目的而設(shè)立的金融產(chǎn)品?？刹扇≡鲂欧糯蟆⒃贀?dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)榷喾N方式運(yùn)作，方案每年一定。

1.由各市屬平臺公司、金融機(jī)構(gòu)或者縣（市）區(qū)、開發(fā)區(qū)提出增信類產(chǎn)品方案報(bào)基金辦初審后，經(jīng)管委會批準(zhǔn)后實(shí)施。

2.所扶持的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)按照工業(yè)和信息化部《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)〔2011〕300號）標(biāo)準(zhǔn)確定。

3.所扶持的中小微企業(yè)須在合肥市辦理工商登記和稅務(wù)登記。

第十四條  其他投資方式

其他投資方式是指經(jīng)過管委會批準(zhǔn)，為我市經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的其他扶持方式，包括參與國家、省級基金配套等。根據(jù)國家、省相關(guān)文件要求及市政府作出的規(guī)定確定，并按照相關(guān)規(guī)范程序操作。

第四章  風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督

第十五條  引導(dǎo)基金委托商業(yè)銀行進(jìn)行托管，托管銀行具體負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金資金撥付、清算和日常監(jiān)控，并定期向管委會報(bào)告資金運(yùn)作情況。

第十六條  引導(dǎo)基金不得用于股票、期貨、房地產(chǎn)、金融衍生品等投資，不得用于贊助、捐贈等支出，引導(dǎo)基金的閑置資金只能用于存放銀行和購買國債，經(jīng)管委會批準(zhǔn)后可參與認(rèn)購支持我市中小企業(yè)融資的金融產(chǎn)品。

第十七條  建立健全引導(dǎo)基金內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，保障引導(dǎo)基金運(yùn)行安全。

第十八條  管理機(jī)構(gòu)對參股（創(chuàng)業(yè)）投資機(jī)構(gòu)未按本辦法要求開展投資業(yè)務(wù)的，有權(quán)要求參股（創(chuàng)業(yè)）投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整；協(xié)調(diào)無效的，報(bào)請管委會同意后，將引導(dǎo)基金從參股（創(chuàng)業(yè)）投資機(jī)構(gòu)中退出，按對方違約處理，并追究有關(guān)法律責(zé)任。

第十九條  引導(dǎo)基金及其下設(shè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)按月向管委會報(bào)送引導(dǎo)基金投資運(yùn)作、資金使用等情況，并抄送相關(guān)部門；及時(shí)報(bào)告運(yùn)作過程中的重大事件，并于每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)提交經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)的年度會計(jì)報(bào)表。

第二十條  管委會負(fù)責(zé)對管理機(jī)構(gòu)履行職責(zé)情況和引導(dǎo)基金投資形成的資產(chǎn)進(jìn)行日常監(jiān)督，并委托社會中介機(jī)構(gòu)對引導(dǎo)基金運(yùn)作情況進(jìn)行審計(jì)。必要時(shí)由審計(jì)部門對引導(dǎo)基金進(jìn)行審計(jì)。

第五章  績效評價(jià)

第二十一條  市財(cái)政局根據(jù)引導(dǎo)基金績效考評辦法（辦法另行制定），以引導(dǎo)基金總體保值增值和符合合肥市產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向?yàn)樵瓌t，對基金引導(dǎo)效果、社會效益、風(fēng)險(xiǎn)控制及內(nèi)部管理、引導(dǎo)基金退出及可持續(xù)性，進(jìn)行總體績效考評?？冃гu價(jià)結(jié)果作為市財(cái)政安排政府投資引導(dǎo)基金規(guī)模、確定各類型投資方式所占比例的重要依據(jù)，并據(jù)此計(jì)提管理機(jī)構(gòu)管理費(fèi)和獎勵(lì)。

第六章  附    則

第二十二條  本辦法所稱的初創(chuàng)期企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）具有企業(yè)法人資格；

（二）職工人數(shù)在300人以下；

（三）年銷售額在2000萬元人民幣以下，凈資產(chǎn)在2000萬元人民幣以下。

第二十三條  本辦法由市金融辦會同市財(cái)政局負(fù)責(zé)解釋。

第二十四條  本規(guī)定自2015年1月1日起施行，有效期2年。